Wat is de beste ETF in 2023? In dit artikel leg ik uit waar je op moet letten bij het kiezen van een ETF. En via welke partij je de ETF het beste aan kunt schaffen.
Als je overigens nieuw bent op het gebied van beleggen in ETF’s, dan raad ik je aan te beginnen met het artikel Beleggen voor beginners.
De ETF’s (of indexfondsen) in dit artikel zijn sowieso allemaal uitstekend. Welke je ook kiest, je hebt met deze ETF’s altijd degelijke fondsen met brede spreiding tegen heel lage kosten.
Waar moet je op letten bij het kiezen van een ETF?
ETF’s zijn steeds populairder door hun lage kosten en goede spreiding. Wereldwijd wordt er ondertussen bijna 10.000 miljard dollar belegd in ETF’s. Bij het kiezen van de beste ETF in 2022 moet je op een paar punten letten:
- De ETF moet zo goedkoop mogelijk zijn. De kosten van beleggen bepalen voor het grootste deel je rendement op de lange termijn. Slechts 0.1% aan extra kosten per jaar zorgt dat je na 30 jaar niet 30 * 0.1% = 3% rendement ten opzichte van je inleg misloopt, maar 21%! (uitleg)
- In het verlengde van het vorige punt: de ETF moet zo min mogelijk last hebben van dividendlekkage. Afhankelijk van het land van vestiging van een fonds en de belastingafspraken die het betreffende land al dan niet met Nederland heeft gemaakt, betaal je meer of minder belasting over je dividend. Deze kostenpost moet je zo laag mogelijk houden.
- De ETF moet de onderliggende aandelen echt in bezit hebben. Dit wordt fysieke replicatie genoemd. ETF’s die de aandelen- of obligatieposities die in de index horen te zitten middels bijvoorbeeld derivaten nabootsen zijn ETF’s met synthetische replicatie. Die hebben niet mijn voorkeur.
- De ETF moet wereldwijd gespreid zijn. Brede spreiding verlaagt het risico. Als een bepaald bedrijf, een bepaalde sector of een bepaald land het slecht doet heb je daar het minste last van als je zo breed mogelijk gespreid bent. Proberen winnende bedrijven/sectoren/landen te kiezen is een recept voor mislukking. Dat heet ook wel “stock picking” en lukt vrijwel niemand structureel op de langere termijn.
Overzicht van de beste ETF’s in 2023
Hieronder staan de beste ETF’s in 2023 op een rijtje. Ze zijn allemaal breed gespreid, goedkoop en hebben de onderliggende aandelen daadwerkelijk in bezit.
Onder dit overzicht ga ik in op de kosten.
1. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) samen met Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
De combinatie van deze twee ETF’s is de onbetwiste winnaar op het gebied van kosten en spreiding.
In een verhouding VTI/VXUS van ongeveer 60/40 heb je wereldwijde spreiding. Deze verhouding kan wat fluctueren. Als je voor de verhouding VTI/VXUS de verhouding van de “Index market cap” van CRSP US Total Market Index en die van FTSE Global All Cap ex US Index, dan heb je de goede verhouding.
De kosten zijn het laagst wanneer je ingehouden dividendbelasting via je aangifte inkomstenbelasting kunt verrekenen met vermogensrendementsheffing. Indien je te weinig of geen vermogensrendementsheffing verschuldigd bent waardoor je maar gedeeltelijk of niet kunt verrekenen, worden ze tot ongeveer 0.38% duurder dan wanneer je wel kunt verrekenen (uitgaande van 2.5% dividend i.p.v. de in de link aangehaalde 2%).
Een nadeel van VTI/VXUS is dat je ze alleen via opties kunt verkrijgen. Of rechtsreeks met “Professionele status” via bijvoorbeeld het Nederlandse Easybroker (reseller Interactive Brokers, kan ook rechtsreeks bij hen).
| Fonds | ISIN | Bedrijven |
|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) + Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) | US9229087690 + US9219097683 | 11.881 |
2. Vanguard FTSE Developed World ETF (VEVE) + Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VFEM)
Tot belegde vermogens van ruim €200.000 zijn ze in dit vergelijk na VTI+VXUS het goedkoopste om aan te houden via brokers zonder service fee, zoals DEGIRO. Dit ondanks het feit dat ze wel last hebben van dividendlekkage.
De combinatie van deze 2 ETF’s geeft in een verhouding 88/12 wereldwijde spreiding. Je mist wel de kleinere bedrijven in deze ETF’s.
Ze zijn eenvoudig aan te schaffen. VFEM kun je via DEGIRO zonder transactiekosten aanschaffen, omdat het in de Kernselectie zit. Je bent wel €1 handlingskosten per transactie kwijt, daar kom je niet onderuit.
| Fonds | ISIN | Bedrijven |
| Vanguard FTSE Developed World ETF + Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | IE00BKX55T58 + IE00B3VVMM84 | 4119 |
3. Northern Trust World + Northern Trust Emerging Markets + Northern Trust Small Caps fonds
De combinatie van deze 3 indexfondsen geeft wereldwijde spreiding. Zie ABN AMRO beleggen review voor een tool om de juiste verdeling over de 3 fondsen eenvoudig te bepalen.
Ze zijn gemakkelijk te verkrijgen via de grootbanken (ABN AMRO, ING en Rabobank). Ook handig: je kunt ze in fracties en geautomatiseerd aankopen.
Ze zijn voor portefeuilles tot €266.000 het goedkoopst aan te houden via ABN AMRO ZBB. Daarboven wordt Rabobank goedkoper. Ik beperk me voor het gemak in het verdere vergelijk tot ABN AMRO.
Bij ABN AMRO en ING betaal je geen transactiekosten, bij Rabobank wel.
Deze Northern Trust fondsen kunnen dividendlekkage grotendeels voorkomen en sluiten daarnaast bedrijven uit op basis van duurzaamheidscriteria.
| Fonds | ISIN | Bedrijven |
| Northern Trust World + Northern Trust Emerging Markets + Northern Trust Small Caps fonds | NL0011225305 + NL0011515424 + NL0013552078 | 6094 |
4. Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal
Meesman biedt bovenstaande Northern Trust fondsen ook aan, onder eigen label. Heel handig: ze hebben een fonds samengesteld waarin ze in de goede verhouding zitten om wereldwijd spreiding te realiseren. Dit heet het Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal.
Ook bij hen kun je je inleg automatiseren. Ze hanteren wel een minimale inleg van eenmalig €10.000 of €100 per maand.
Meesman heeft onlangs hun kosten van het fonds verlaagd van 0,5% naar 0,4%. Om tot de totale lopende kosten voor Meesman te komen moet je daar vervolgens nog een aantal kostenposten bij optellen, zie deze berekening.
Je betaalt 0,25% transactiekosten bij inleg of opname als je minder dan €500.000 belegd hebt.
| ISIN | Bedrijven | |
| Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal | NL0013689110 | 6115 |
5. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL of VWCE)
Door te beleggen in de Vanguard FTSE All-World UCITS ETF heb je via één fonds een wereldwijd gespreide belegging. Je mist wel de kleinere bedrijven in deze ETF.
Het fonds is vrijwel overal verkrijgbaar. Bij DEGIRO kun je er zonder transactiekosten in handelen zolang je je aan de voorwaarden van de kernselectie houdt. Je bent wel €1 handlingskosten per transactie kwijt, daar kom je niet onderuit. Dit fonds heeft wat last van dividendlekkage. Maar doordat het zonder service fee aan te houden is, is het toch goedkoop.
Van deze ETF is er een variant die dividend uitkeert (VWRL) en een die het dividend voor je herbelegt (VWCE). Zie VWCE of VWRL? voor welk fonds je volgens mij het beste kunt kiezen.
| ISIN | Bedrijven | |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL of VWCE) | IE00B3RBWM25 of IE00BK5BQT80 | 3720 |
6. Brand New Day modelportefeuille
In de Brand New Day aandelen modelportefeuille (“zeer offensief” genaamd) biedt Brand New Day voor Emerging Markets en Small Caps ook de eerder genoemde Northern Trust fondsen aan, onder eigen label. Daarnaast zit voor het World gedeelte het uitstekende Vanguard FTSE Developed World II Common Contractual Fund (ISIN: IE00BVVQBD33) in deze portefeuille.
Net als de Northern Trust fondsen kan dit Vanguard fonds dividendlekkage grotendeels voorkomen.
Deze modelportefeuille geeft ook wereldwijde spreiding zonder verder omkijken. En je kunt bij hen ook in fracties en volledig geautomatiseerd aankopen. De rekening is gratis, ze hanteren geen minimale inleg en geen transactiekosten.
| ISIN | Bedrijven | |
| Brand New Day aandelen modelportefeuille | N.V.T. | 6855 |
De kosten van de ETF’s
De totale lopende fondskosten van een ETF bestaan uit de zogenaamde Total Expense Ratio (TER), de in het fonds besloten transactiekosten, de niet terug te vorderen dividendbelasting (ook wel dividendlekkage genoemd) en de terugkerende broker- of bankkosten. De eventuele inkomsten afkomstig van het uitlenen van effecten door het fonds worden daarbij nog afgetrokken van de lopende fondskosten.
De kosten die ik hieronder weergeef zijn de totale lopende kosten per jaar als percentage van je belegde vermogen, inclusief broker- of bankkosten. Deze kosten zijn bepaald aan de hand van de 2 methoden beschreven in Kosten indexfondsen en ETF’s.
De berekeningen per ETF kun je vinden op de pagina Berekening beste ETF.
Wanneer ik alle lopende kosten (fondskosten + broker-/bankkosten) optel, kom ik op de volgende totale lopende kosten voor de verschillende fondsen per jaar, afgezet tegen het belegd vermogen:
| Belegd vermogen | VTI+VXUS via Easybroker of IB | VEVE+VFEM via DEGIRO | NT via ABN AMRO* | Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal | VWRL/VWCE via DEGIRO | BND aandelen modelportefeuille |
| €10.000 | 0,12% | 0,44% | 0,47% (0.82%) | 0,50% | 0,54% | 0,57% |
| €20.000 | 0,12% | 0,44% | 0,47% (0.64%) | 0,50% | 0,54% | 0,57% |
| €50.000 | 0,12% | 0,44% | 0,47% (0.54%) | 0,50% | 0,54% | 0,57% |
| €100.000 | 0,12% | 0,44% | 0,47% (0.50%) | 0,50% | 0,54% | 0,57% |
| €250.000 | 0,12% | 0,44% | 0,42% (0.43%) | 0,50% | 0,54% | 0,57% |
| €500.000 | 0,12% | 0,44% | 0,39% (0.40%) | 0,50% | 0,54% | 0,57% |
| €1.000.000 | 0,12% | 0,44% | 0,36% (0.36%) | 0,35% | 0,54% | 0,57% |
Met behulp van mijn calculator vermogensopbouw berekenen kun je eenvoudig zelf berekenen wat wijzigingen in rendement (bijvoorbeeld ten gevolge van hogere kosten), looptijd, en inleg voor effect hebben op je eindkapitaal.
Ik kijk in bovenstaande tabel alleen naar lopende kosten. Eenmalige transactiekosten bij aan- of verkoop laat ik buiten beschouwing. Deze eenmalige kosten hebben namelijk nauwelijks impact op het lange termijn resultaat.
Effecten van het volgen van verschillende indices
De vergeleken fondsen volgen niet allemaal dezelfde index. Vanguard gebruikt bijvoorbeeld FTSE indices, Northern Trust MSCI indices. Los van het wel of niet uitsluiten op basis van ESG (zie volgende paragraaf) presteerden deze indices de afgelopen jaren verschillend.
De verschillen zitten op gemiddeld ongeveer 0.1% per jaar voor de FTSE All World index en de MSCI evenknie, de ACWI index. Het wisselt welke index beter presteerde. Dit geeft geen enkele garantie voor de toekomst.
Effecten van het uitsluiten op basis van ESG criteria
Het uitsluiten op basis van ESG criteria kan een positieve of negatieve impact op het beleggingsresultaat hebben. De afwijking van het jaarlijks rendement van een wereldwijd gespreide belegging via de Northern Trust World + Emerging Markets fondsen ten opzichte van fondsen die geen ESG uitsluitingen hebben is over de afgelopen jaren tussen de -1.0 en +1.4% per jaar (bron: persoonlijke communicatie met Hendrik Meesman, waarvoor dank!):
| Jaar | Rendement (MSCI World NT Custom ESG + EM NT Custom ESG) minus (MSCI World + EM) |
| 2008 | -0,7% |
| 2009 | 1,4% |
| 2010 | 0,4% |
| 2011 | -1,1% |
| 2012 | 0,9% |
| 2013 | 0,5% |
| 2014 | 0,6% |
| 2015 | 0,2% |
| 2016 | -0,7% |
| 2017 | 0,5% |
| 2018 | 0,4% |
| 2020 | 1,7% |
| 2021 | 0,3% |
Zoals uit de tabel blijkt pakken de afwijkingen van ESG versus niet ESG fondsen zowel positief als negatief uit. ESG fondsen hebben het gemiddeld ongeveer 0.3% per jaar beter gedaan dan niet ESG fondsen in de jaren uit de tabel. Het feit dat er hogere rendementen voor ESG fondsen behaald zijn de afgelopen jaren maakt dat er in de toekomst wellicht lagere rendementen te verwachten zijn voor voor ESG fondsen. Anders zou de markt namelijk niet efficiënt zijn en zou er zogenaamde ESG alpha zijn. Garantie daarop kan ik echter niet geven.
Verschillen in gemak waarmee je de fondsen kunt aanschaffen
Zoals gezegd, VTI/VXUS zijn lastig aan te schaffen omdat ze alleen via opties te verkrijgen zijn of rechtsreeks als je professionele status hebt.
VEVE, VFEM, VWRL en VWCE zijn eenvoudig in hele stukken aan te schaffen.
Northern Trust fondsen, het Meesman fonds en de Brand New Day modelportefeuille zijn ook eenvoudig aan te schaffen en hebben daarnaast als voordeel dat ze in fracties aan te kopen zijn. Daarnaast kun je voor deze fondsen en de modelportefeuille automatische orders inleggen. Daardoor kun je bijvoorbeeld een maandelijkse inleg met een vast bedrag volledig automatiseren.
De beste ETF kiezen: conclusies
- VTI+VXUS heeft de beste spreiding van de bekeken fondsen. De spreiding is wereldwijd, zowel grote als kleine bedrijven (“all caps”) worden meegenomen en geen enkele bedrijfstak wordt uitgesloten. Deze combi is ook het goedkoopst. Ze zijn wel lastig te verkrijgen (via opties of met professionele status bij Nederlandse partijen als Easybroker en Lynx of via het buitenlandse Interactive Brokers zelf).
- Daarna is tot een belegd vermogen van ongeveer €200.000 de eenvoudig te verkrijgen combi VEVE+VFEM via DEGIRO de goedkoopste manier om wereldwijd gespreid te beleggen in het vergelijk. Daarboven worden de Northern Trust fondsen via ABN AMRO ZBB goedkoper (en boven ongeveer €266.000 via Rabobank).
- Northern Trust en Vanguard volgen verschillende moederindices. De moederindex kan impact hebben op het resultaat. Dat verschil was de afgelopen 10 jaar gemiddeld ongeveer 0.1% per jaar, waarbij het voordeel kan wisselen per index.
- Het uitsluiten op basis van ESG criteria kan impact hebben op het resultaat. Het uitsluiten op basis van ESG criteria door Northern Trust heeft in de periode 2008-2021 gemiddeld 0.3% extra rendement opgeleverd ten opzichte van niet uitsluiten. Verschillen in rendement tussen -1.0% en +1.4% per jaar komen voor tussen 2008 en 2021. Ervan uitgaande dat de markt efficiënt is zou dit om kunnen draaien.
Veelgestelde vragen
Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF samen met Vanguard Total International Stock Index Fund ETF is de beste combi. Ze zijn echter alleen via de optieroute of met professionele status te verkrijgen via bijvoorbeeld Easybroker, Lynx of Interactive Brokers. In het artikel is een paar uitstekende alternatieven te vinden.
In een indexfonds kan 1x per dag worden gehandeld. De prijs wordt bepaald aan de hand van de de intrinsieke waarde (ook wel Netto Asset Value of NAV genoemd) op het einde van de beursdag. In een ETF kan gedurende de gehele handelsdag worden gehandeld. De prijs wordt bepaald aan de hand van een bied- en laatkoers.
Wil jij, net als ruim 13.000 anderen, een e-mail ontvangen zodra er een nieuwe post verschijnt en het FOB huishoudboekje 2023 kado?
De informatie op deze site is mijn persoonlijke mening, geen beleggingsadvies en je blijft zelf verantwoordelijk bij opvolgen ervan. Let op: beleggen gaat gepaard met risico's, je kunt je inleg (deels) verliezen. Blauw onderstreepte links met kunnen mij een vergoeding opleveren voor het doorverwijzen. Dit kost jou niets. Reacties kunnen worden gemodereerd of verwijderd.
405 Reacties
Hallo. Ik wil me ook eens gaan wagen aan het index beleggen en twijfel tussen zelf via DEGIRO beleggen of via Meesman. Nu zie ik hier in de kostenberekeningen dat Meesman maar 0,5% (Meesman aandelen wereldwijd 0,4%) aan fondskosten berekend maar ik mis hier de transactiekosten van 0,25% per transactie, die je ook weer zult moeten betalen als je ooit alles wil verkopen. Is dit niet veel duurder dan ik hier op de site kan vinden of zie ik iets over het hoofd (en dat kan zomaar zo zijn want ik ben lerende op dit gebied)?
Groet, Leonie
Eenmalige transactiekosten doen er nauwelijks toe op de lange termijn en heb ik daarom niet meegenomen.
Hoi, dank voor dit overzicht!
Ik ben starter zonder vermogen en zoek een makkelijke oplossing om maandelijks (liefst geautomatiseerd) in ETFs te beleggen. Ik heb geen bestaande ABN, ING of Rabo rekening en wil ook niet direct wisselen van betaalrekening. Ik vermoed dat Meesman voor mij dus de beste optie is, maar overweg ook optie 2 (ook al moet ik dan handmatig inleggen). Hoe kan het dat optie 2 zo goed scoort, terwijl de Vanguard FTSE Developed World ETF niet in de kernselectie zit en er sprake is van dividendlekkage?
Eenmalige transactiekosten doen er nauwelijks toe op de lange termijn en heb ik daarom niet meegenomen. Dit geldt zowel voor DEGIRO als voor Meesman.
Zie verder de in de blogpost gelinkte berekeningen voor het antwoord op jouw vraag over hoe dividendlek doorwerkt in de totaalkosten.
Ha FOB,
Dank voor je goede en heldere uitleg over beste ETF’s. Jouw site staat bij mijn favorieten.
Vraagje: ik heb een account geopend bij easy Brokers om te kijken of ik daar de combinatie VTI/VXUS kan aanschaffen. Professionele status gaat niet lukken en via opties is, via een uitleg die ik heb gevonden, toch zo complex, dat ik dit met mijn spaarcentjes niet zo goed aandurf….
Nu heb ik contact gehad met beheerder Stoic. Deze beleggen voor jou met VTI/VXUS. Hun verhaal lijkt plausibel (minder stress en minder behoefte om zelf in te grijpen bij een onrustige markt.
Wat is jouw mening over het beleggen in VTI/VXUS via Stoic? Uiteraard doen zij dit niet geheel gratis…..
Groet, Maikel
Naar mijn mening kun je beter eerst een keer met een relatief klein bedrag de optieroute, zoals je die hier kunt vinden, bij een partij als Easybroker doorlopen en daarna met grotere bedragen zodra je ermee vertrouwd bent geraakt, dan de structureel veel hogere kosten bij Stoic blijven betalen. Zie hier wat hogere kosten je op de langere termijn daadwerkelijk kosten, vaak veel meer dan men denkt.
Duidelijk! Dank
Je kan opties een keer proberen via je IBKR paper trading account. Ja het is even wennen, maar als je paar keer gedaan hebt is het niet meer spannend.
Dag,
We willen naast Degiro ook indexbeleggen.
Het gaat dan met name over het geautomatiseerd in fracties aankopen.
Als ik het artikel goed lees – gezien de kosten – is de ABN Amro een interessante groot bank. Echter, wat zijn de grootste verschillen (voor- nadelen) om bij de ABN Amro een rekening te openen of bij Brand New Day?
Met vriendelijke groet,
AK
Hi Mr. FOB!
Dank voor de verhelderende blog. Korte vraag: kijk je ook naar je dollarrisico (of andere FX) of vind je dat minder interessant vanwege de wereldwijde spreiding? Zo ja, op wat voor manier zou je dan je valutarisico afdekken? Hoor heel graag van je,
Groeten, Janice
Zie deze post
Hi Mr FOB,
Heb je ervaringen met Scalable capital?
Het lijkt een aantrekkelijke partij om in ETF’s te beleggen. Ik lees echter weinig reviews over deze partij.
Groet,
Teun
Scalable Capital is een partij die onder andere geld verdient door orders door te verkopen. Deze orders laat ze afhandelen op gettex in plaats van op een gewone effectenbeurs. Voor Nederlandse aanbieders is dit verboden, buitenlandse aanbieders komen hier tot op heden onder Europees paspoort mee weg in Nederland. Het resulteert erin dat je meestal veel meer kwijt bent aan transactiekosten (als je spread daar ook onder laat vallen) dan wanneer je aan een officiële beurs handelt. Zie ook dit artikel van de VEB hierover. Een waarschuwing is dus naar mijn mening op zijn plaats. Zie ook mijn Trade Republic review, die ook op zo’n manier te werk gaan.
Beste Mr. FOB,
U schrijft dat Meesman net de kosten heeft verlaagd naar 0,4% (lopende kosten).
In de tabel staat nog 0,5% genoemd. Is dat bewust of een foutje?
Ik zit al bij ABN, maar met de 0,4% kosten van Meersman ben ik daar dus alsnog voordeliger uit, toch?
Mvg
B
Het antwoord op je vraag staat in de blogpost in de zin na degene die je aanhaalt.
Beste mister FOB
Ik wil via BND een pensioen beleggingsrekening open. Ik zou willen weten of er sinds januari 2023 in uw portefeuille een andere verdeling is gemaakt. Deze was zoals ik begrijp in procenten 78 – 11- 11 (wereld / small caps en emerging) dit omdat nu obligaties toch weer interessant zijn geworden? Of toch ook weer kijken naar Hedging nu de dollar en euro in beweging zijn.
Gr Ton
Zie Mijn huidige beleggingsstrategie.
Beste Mr.Fob,
Ik heb nu een aardig bedrag in VWRL bij DeGiro, maar begrijp uit jouw overzicht dat VEVE+VFEM een stukje goedkoper is. Zou je aanraden VWRL te verkopen en VEVE+VFEM terug te kopen? Of wegen de aankoop-/verkoopkosten die je dan maakt niet op tegen dat verschil in TER?
Ik ben heel benieuwd!
Verkoopkosten zijn nihil (kernselectie), aankoopkosten zijn voor VFEM nihil en laag voor VEVE. En eenmalig. Dus vanuit kostenoogpunt is omzetten al snel gunstig.
Is er nog een reden te bedenken om dit niet te doen? Of zou je iedereen met VWRL aanraden over te stappen naar VEVE+VFEM?
Het gemak van een enkel fonds, waarbij je niet hoeft te herbalanceren, zal denk ik voor velen een reden zijn om te kiezen voor VWRL.
Beste Mr FOB,
Dank voor dit, en al jouw overige artikelen. Dit is een van mijn go-to plekjes op het internet voor (persoonlijke) financiën. Ik heb een vraag over de VEVE/VFEM allocatie.
Misschien mis ik iets maar de link naar de verhoudingen calculator verwijst naar een website waar de MSCI indices worden afgewogen naar market cap. Deze wijzen thans op een verhouding van 88,7/11,3 voor VEVE/VFEM. Ten tijde van het schrijven van jouw blog was dit ongetwijfeld 88/12.
Veve/Vfem volgen echter FTSE indices. Als ik de market caps op de site van vanguard zelf (https://www.vanguardinvestor.co.uk/investments/vanguard-ftse-developed-world-ucits-etf-usd-distributing/portfolio-data) (https://www.vanguardinvestor.co.uk/investments/vanguard-ftse-emerging-markets-ucits-etf-usd-distributing/portfolio-data) afweeg kom ik op een verdeling van grofweg 78/22.
Waar ga ik de mist in?
PS. is het beter om de market cap van de index of om de market cap van het fonds af te wegen? het verschil tussen de twee is minimaal, maar misschien helpt mij het te begrijpen.
Alvast bedankt en met hartelijke groet,
Jules
Heb je naar de Median Market Cap gekeken? Dat is niet de market cap van de index maar de gemiddelde omvang een bedrijf uit de index.
Hier kun je de market cap van de FTSE indices vinden. Developed en Emerging zitten dan op een verhouding 89/11.
Dat is precies de fout die ik had gemaakt, dankjewel! Ter inspiratie en voor de volledigheid, het gaat Veve/vfem en een plukje dbzb worden (tot ik tegen box 3 aan zal gaan lopen, maar daar ben ik nog niet). Ook overweeg ik om een buffer-spaarrekening aan te houden op (momenteel ) traderepublic en daarnaast te sparen via IE00BCRY6557 voor uitgaven die verder dan een jaar in de toekomst liggen (auto, kosten koper etc).
Dankjewel voor alle content op deze site, het heeft mij enorm geholpen bij de vormgeving van mijn financiele leven.
Graag gedaan, leuk om te horen.
Hoi Mr FOB, sorry dat mijn comment in het Engels is, mijn Nederlands is nog niet goed genoeg.
I have been living in The Netherlands as an expat the last couple of years and recently started investing in ABN in NT World, EM and SC. What has been baffling me is that there is a (small) possibility that I move back to my own country (Greece) in 5-6 years. Greek tax residents (individuals) pay 0% tax on dividends.
So if I keep my NT investments in ABN and inform the bank that I am a tax resident of Greece then no dividend tax should be withheld from me, or am I missing something? If indeed I am missing something, maybe it would be better to sell everything already and invest in VWCE in Degiro?
Alvast bedankt! Je mag je antwoord wel in het Nederlands schrijven 🙂
Ik heb geen idee hoe Griekse belastingwetgeving uitwerkt…
Thanks for your answer. Of course it’s understandable that you don’t know the greek law.
What I was wondering was whether you had an idea if something like this would be possible. I mean if according to the laws of the country of tax residency it is possible that no dividend tax is withheld from the investor? Or is dividend tax always withheld by ABN and must be requested to be returned when filing taxes?
I am not sure how this would work for people that are not tax residents of The Netherlands. Maybe the ABN AMRO help desk can help you out.
Goedenavond mr. Fob,
Wellicht een ontzettend onnozele vraag, maar wanneer wordt gepsproken over de verhouding (zoals 88/12 bij VEVE en VFEM), wordt dan bedoeld dat je 88% van je geld in de ene belegt en 12% in de andere. Dus als je voor het gemak 100 p/m zou beleggen, zou 88 euro in VEVE gaan en 12 VFEM. Waar mijn twijfel ontstaat is door de zin: ‘De combinatie van deze 2 ETF’s geeft in een verhouding 88/12 wereldwijde spreiding.’ In hoeverre heeft de verhouding invloed op de wereldwijde spreiding? Wanneer ik 60% in VEVE stop – i.p.v. 68 – heeft dat dan invloed op het aantal bedrijven waar in wordt belegd?
Alvast dank voor uw antwoord en het ter beschikking stellen van uw kennis!
Ja, 88% in VEVE en 12% in VFEM. Als je hiervan afwijkt op de manier uit jouw voorbeeld beleg je nog wel in evenveel bedrijven, maar minder in de bedrijven uit de ontwikkelde markten en meer in de bedrijven uit de opkomende markten. Dus je belegt nog wel wereldwijd gespreid, maar je volgt de spreiding naar marktkapitalisatie niet meer.
Beste mr FOB,
In navolging van je suggestie voor 2. Vanguard FTSE Developed World ETF (VEVE) + Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VFEM), heb ik een GIRO account geopend en ben met een relatief klein bedrag in verhouding 88/12 vorige week begonnen.
Dacht ik, want nu zag ik net in de GIRO app dat ik niet VEVE maar VGVE (Tradegate AG) heb gekocht. Nu kan ik niet goed achterhalen wat het verschil is en met name ben ik benieuwd of er een verschil is voor de belastingaangifte aangezien VEVE bij AEM geregistreerd staat. Zou je dit toe kunnen lichten?
Bijvoorbaat hartelijk dank!
Het is exact hetzelfde fonds, alleen genoteerd aan een andere beurs (hoewel Tradegate strikt gesproken geen beurs is, zie deze blogpost). Belastingtechnisch zijn ze identiek.
Best Mr FOB,
Bedankt voor het handige kostenoverzicht. Heeft u ook de historische rendementen vergeleken? Ik heb geprobeerd om het historische rendement te vergelijken van 100% MSCI all world vs een mix 80% all world + 10% EM +10% small cap en dan heeft 100% all world in de meeste gevallen een beter rendement. Wat is u reden om voor deze mix te kiezen?
Heeft u ook wel eens gekeken naar een minimum volatility world ETF in plaats van de gewone world ETF?
groeten,
Frank
Betere spreiding, verlaagt het risico.
In het verleden behaalde rendementen garanderen niets voor de toekomst, daar zou ik mijn keuze niet op baseren.
Nee, nooit naar gekeken.
Beste Mr FOB,
Ik beleg op dit moment enkel maximaal in een BND pensioenrekening. Ik wil graag nog extra vermogen opbouwen via reguliere beleggingen.
Als ik uw aanbevelingen volg kom ik zelf uit op VEVE+VFEM als beste keus voor mijn huidige situatie.
Echter als ik via indexfondsenvergelijken.nl wat gegevens invul kom ik uit op de keuze op de NT fondsen via de grootbanken. Vooral het ontbreken van dividendlekkage levert mij bijna 50% minder kosten op bij een totale looptijd van 20 jaar als ik deze vergelijk met VWRL (ruim 28500 aan dividendlekkage). Ik ga er vanuit dat deze lekkage ongeveer gelijk is aan die van de combinatie VEVE+VFEM.
Mij is het nu niet duidelijk waarom dan de combinatie VEVE+VFEM als beste keus wordt aangemerkt tot 200k. belegd vermogen.
Mijn berekeningen kun je vinden op de pagina Berekening beste ETF, zoals vermeld in de blogpost.
Beste FOB,
Volgens mij zitten VEVE + VFEM niet in DEGIRO kernselectie? Dus dan zijn er wel commissie kosten, correct?
VFEM zit er wel in zoals in de post vermeld. Eenmalige transactiekosten doen echter nauwelijks iets op je rendement op de lange termijn.
Beste mr. Fob,
Bij optie 2 en optie 5 noem je dat kleinere bedrijven niet zijn opgenomen.
Welke ETF, voorkeur in de kernselectie van de Giro, en in welke mix beveel je aan, om ook de kleinere bedrijven op te nemen?
Groet, Remko
Je zou iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (ISIN: IE00BF4RFH31) kunnen opnemen. De verhouding World / Emerging Markets / Small Caps is op dit moment 80 / 10/ / 10 (zie https://marketcaps.site/).
Dank voor dit overzicht. Ik wil beleggen via mijn besloten vennootschap. Heb je de kosten per broker hiervoor ook geanalyseerd??
De kosten voor beleggen vanuit een BV zijn niet heel anders. Verschil is wel dat je bij de grootbanken vaak een zakelijke betaalrekening moet aanhouden, deze zijn duurder dan particuliere rekeningen. Verder ben je bij ABN niet welkom als je vanuit een werkmaatschappij wil beleggen, alleen holding-achtige BV’s zijn welkom. DeGiro, Bux en BND bieden geen zakelijke rekeningen (meer) aan.
InteractiveBrokers kan interessant zijn als je graag VTI-VXUS zou willen kopen. Vanuit een BV is het vaak eenvoudig je als “institutional investor” te laten beoordelen zodat je professionele status krijgt.
I have money invested in Xtrackers II Glbal Governmnt Bnd UCITS ETF 1C HEUR and it has been decreasing in value for a period of time. I am concerned and would like to ask your advice. Thank you in advance!
I am not allowed nor in a position to give advice. But what I can tell is that bond funds typically go down when interest rates go up. Then, when underlying bonds mature and get replaced with newer bonds with higher coupon interest, bond funds typically recover.
Next to that, please also check this post.
Beste mister FOB,
in de tabel geef je weer dat de lopende kosten bij Brand New Day 0,57% zijn. Ik heb zonet m’n portefeuille aangepast naar die modelportefeuille (zeer offensief) en voordat je die keuze definitief maakt kun je via een linkje de impact op je kosten zien. Daarbij geeft BND zelf aan dat de kosten 0,65% zouden zijn (0,45% BND en 0,20% binnen het fonds). Hoe verhouden die verschillende getallen zich tot elkaar?
Bij voorbaat dank,
Groet,
Vincent
Volgens mij klopt mijn berekening nog steeds.
Ik heb jouw reactie hier voorgelegd aan BND, omdat ik graag wil snappen waarom zij zo afwijken van mijn berekening. Zij gaven dit als reactie:
Bij Zeer Offensief zijn de fondskosten gemiddeld zo’n 0,17%, dat de klant 0,20% ziet zal komen door de indicatieve transactiekosten binnen de onderliggende (Vanguard/Northern Trust) fondsen.
De kosten Brand New Day Bank bestaan uit servicekosten en/of stortingskosten. Bij Modelbeleggen bij de beleggingsrekening (Box 3) rekenen we nu 0,34% servicekosten en geen stortingskosten. Het kan zijn dat de persoon van die reactie een pensioenrekening-beleggen (box 1) heeft waar we 0,44% servicekosten en 0,50% kosten per storting hanteren. Dat hij net op 0,45% uitkomt zou dan kunnen komen doordat hij ingesteld heeft relatief weinig nog in te leggen ten opzichte van zijn huidige waarde. Lijkt mij de meest logische verklaring, maar anders zouden we denk ik meer gegevens van die persoon moeten hebben om te zien wat de verklaring kan zijn.
Beste Mr FOB,
Ik zie dat je voor Vanguard oa de VEVE etf noemt. Die is echter ‘distributing’ en persoonlijk zou ik liever een ‘accumulating’ etf hebben. Voor Vanguard is er dan de optie om voor VGVF te gaan. Zitten hier nadelen aan? Ze staan beide niet op de lijst van de DeGiro kernselectie namelijk. Dus ze lijken elkaar niet veel te ontgaan qua kosten.
Dank en groeten, Richard
Die kun je prima uitwisselen als je liever accumulerend fonds hebt. Kosten zijn gelijk.
Beste mr Fob,
De lopende kosten van Meesman Aandelen wereldwijd zijn niet correct.
Op 1 januari 2022 verlaagde Meesman de (jaarlijkse) fondskosten van Aandelen Wereldwijd Totaal naar 0,4%. Voor beleggers die meer dan €1 miljoen in het fonds beleggen worden de fondskosten 0,25%.
(en geen transactiekosten vanaf €500.000 belegd vermogen)
Ja hoor, die 0,5% is wel correct. Zie mijn uitleg in de post, inclusief link naar de bijbehorende berekening, waar die 0,5% vandaan komt.
Bedankt voor het artikel. Wellicht zou je nog AVIAW+EMIM bij Interactive Brokers kunnen toevoegen. Dit is goedkoper dan VEVE+VFEM. Zie: https://www.indexfondsenvergelijken.nl/
Met die combi heb je dermate veel uitsluitingen dat wat mij betreft geen sprake is van wereldwijde spreiding. De rendementsverschillen ten gevolge van dit gebrek aan spreiding t.o.v. fondsen met betere spreiding kunnen met gemak de kostenverschillen overstijgen. Daarom staat die er niet bij. Hier kun je overigens wel meer details over AVIAW vinden.
Ik zie dat je op Interactive Brokers ook VEVE en VFEM kunt aankopen. Is dat dan niet nog lager in de kosten dan bij DeGiro? Dan zou je net zo goed daar kunnen beleggen. Vraag me af waarom dat niet benoemd wordt of zie ik misschien iets over het hoofd?
Bij DEGIRO heb je geen servicekosten en alleen voor VEVE transactiekosten (€3,-, per 1 september 2022 €3,50). Bij IB heb je ook geen servicekosten en voor beide fondsen transactiekosten van 0,05%-0,10% per transactie, met een minimum van €1,25-€4, afhankelijk van het type “pricing plan” dat je gebruikt. IB kan dus goedkoper zijn dan DEGIRO, maar dat hoeft niet het geval te zijn. Goed om daarnaast te beseffen dat transactiekosten op de lange termijn nauwelijks effect hebben. Het feit dat beide partijen geen service fee rekenen is wat met name telt op kostengebied.
als je vti/vxus hebt maar je hebt te weinig vermogen om box 3 belasting te verekenen dan worden de kosten toch hoger in de jaren dat je niet kan verrekenen.
Je mag de betaalde dividendbelasting doorschuiven naar de toekomst en dan alsnog verrekenen zodra je wel vermogensbelasting verschuldigd bent.
Beste Fob,
Ik heb een custody account bij de Giro en beleg in vwce. Is qua rendement Vanguard FTSE Developed World ETF (VEVE) + Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VFEM) dan ook voordeliger of juist niet?
Ze zullen elkaar niet veel ontlopen wua rendement, omdat ze grotendeels hetzelfde zijn. Welke eventueel net iets beter presteert is op voorhand niet te zeggen.
VEVE + VFEM geven bij een custody account wel wat dividendkosten, VWCE niet. Deze kosten hangen af van de omvang van je belegde vermogen. Je zou kunnen uitrekenen wat hiervan de impact is.
Er zijn eventueel ook accumulating varianten van de fondsen: VGVF en VFEA.
Deze hebben net als VWCE geen dividendkosten bij een custody account
Hallo,
Meesman biedt dezelfde Northern Trust fondsen aan als een aantal grootbanken.
Waarom is het prijsverschil per aandeel zo groot t.o.v. de grootbanken?
+/- €67 aandelen wereldwijd totaal bij Meesman en dezelfde Northern Trust fondsen zijn rond de €17.
Ik ben erg benieuwd hoe dit verschil verklaard wordt.
Met vriendelijke groet,
Erik
Het Meesman fonds is niet hetzelfde fonds als het NT fonds / de NT fondsen, maar belegt in dezelfde NT fondsen als iemand die zelf er via een grootbank rechtstreeks in belegt. Dus één stuks Meesman van €67 belegt in €67/€17 = 3,9 stuks NT, als alle onder het Meesman fonds van €67 liggende NT stukken €17 noteren.
Dag, specifieke situatie: ik woon in het buitenland en ben dus niet NL belastinplichtig. Ik moet een keus maken tussen NT via ABN (ik heb reeds een rekening), of VWCE via DeGiro. Ik begreep dat NT via ZBB iets goedkoper is dan VWCE via DeGiro met name vanwege dividendlekkage.
Edoch: NT betaalt dividend uit (daar waar VWCE acc is), en ik moet dus over die (zeg) 1.5% dividend ongeveer 25% dividenddelasting betalen (in mijn land wordt dividend gewoon bij het inkomen opgeteld). Klopt het dat dus de kosten van NT, in vergelijking met VWCE, vanwege het verschil tussen distributing en accumulating, 0.375% (25% inkomstenbelasting over 1.5% dividend) hoger zijn?
Of mis ik iets in deze analyse?
NT is voordeliger als je in Nederland belastingplichtig bent. Dan kun je gebruik maken van de speciale fiscale status van de NT fondsen. Dividendlekkage heeft echter niets met accumulerend of distribuerend te maken in Nederland.
Hoe dividendbelasting in het buitenland voor accumulerende of distribuerende fondsen uitpakt weet ik niet.
Beste mr. Fob,
Veel dank voor de goede info. Ik snap de feeder – master structuur om fiscaal efficient gelde vanuit verschillende belasting regio s in het master fonds te laten stromen, maar twee dingen zij me niet geheel duidelijk.
1. Ik kan niet goed vinden dat de fonsen fysieke replicatie gebruiken.
2. 85 prc van de feeder fondsen zal op ieder moment in het master fonds belegd zijn conform de index volgens de stukken. Dat betekent dat 15 prc van het vermogen niet belegd is / kan zijn en niet rendeert, of mis ik iets?
Dank en groeten, Martin
Ze zijn fysiek gerepliceerd (in de EBI staat dat (bijna) alle aandelen uit de index daadwerkelijk aangekocht worden). En in de praktijk zit de feeder volgens mij 100% in de master.