Via Brand New Day bouw ik sinds een aantal jaren vrijwillig een aanvullend pensioen op. Ik heb via dit pensioenbeleggen bijna 4x meer opbrengst dan via gewoon beleggen in dezelfde fondsen. Ik leg uit hoe dit werkt en wat mijn Brand New Day ervaringen zijn.
Let op: met beleggen kun je jouw inleg verliezen.
Brand New Day rekent voor modelbeleggen op een gewone beleggingsrekening en een kinderrekening 0,34% servicekosten in plaats van 0,44%. Daarmee is modelbeleggen op die rekeningen goedkoper dan zelf je fondsen kiezen. Bij pensioenbeleggen geldt die korting niet.
Brand New Day welkomstbonus
Om te beginnen, hier kun je zien welke welkomstactie Brand New Day eventueel heeft lopen.
Samenvatting
Ik bouw vrijwillig extra pensioen op. Pensioenbeleggen zie ik als een zeer aantrekkelijke manier om een veiligheidsmarge op te bouwen.
Als je net als ik eerder dan je pensioengerechtigde leeftijd wilt stoppen met werken, dan vind ik het verstandig een veiligheidsmarge in te bouwen om te voorkomen dat je onverhoopt weer terug aan het werk zou moeten. Dat geldt wat mij betreft in het bijzonder voor het moment waarop je wat ouder bent. Ik verwacht dat dan nog weer aan het werk moeten extra lastig en zwaar zal zijn.
Een extra veiligheidsmarge welke beschikbaar komt vanaf AOW leeftijd vind ik daarom aantrekkelijk. Update: ik ben ondertussen gestopt met werken. Ik leg nu niet meer in maar hou de pensioenbeleggingen wel aan.
Ik doe dit pensioenbeleggen in een paar uitstekende indexfondsen met brede spreiding en lage kosten. Mocht beleggen in indexfondsen nog onbekend terrein voor je zijn, lees dan eerst de post Beleggen voor beginners.
Ik beleg in die indexfondsen via Brand New Day. Inleggen gebeurt na overboeken automatisch en ik heb vrijwel geen last van dividendlekkage.
Het gaat mij bij pensioenbeleggen overigens niet alleen om de extra veiligheidsmarge. Door de fiscale voordelen genereer ik met mijn pensioenbeleggingen bijna 4x zoveel opbrengst dan via gewoon beleggen in dezelfde fondsen. Hoe dit werkt leg ik zometeen uit.
Brand New Day ervaringen: hoe betrouwbaar is het?
Ik zie Brand New Day als een betrouwbare partij. Ze staan onder toezicht van de AFM en hebben een bankvergunning van De Nederlandsche Bank. Volgens eigen opgave beheren ze inmiddels ruim € 10 miljard voor meer dan 400.000 klanten.
Ze hanteren een transparante en naar mijn mening gunstig geprijsde kostenstructuur en zijn daar op hun website open over. Hun indexfondsen zijn zeer degelijk. En ze doen niet, zoals sommige breder georiënteerde banken, aan risicovolle leningen en dergelijke.
Brand New Day bevalt me tot nu toe prima.
Zij bieden indexfondsen aan die voldoen aan de 6 eisen, welke ik stel aan een goed indexfonds.
Bij Brand New Day kun je fracties van indexfondsen aankopen. Dat kan zowel bij hun pensioenbeleggen als bij hun gewoon beleggen. Dat vind ik handig.
Stel je wilt € 200,- beleggen in een indexfonds en dat indexfonds kost op dat moment € 73,-. Bij Brand New Day kun je dan € 200,- / € 73,- = 2.74 posities in dat indexfonds aanschaffen. Dat kan niet via gewone brokers zoals DEGIRO.
Voor het BND Wereld Indexfonds Unhedged, dat ik zelf aanhoud, vordert Brand New Day de dividendbelasting automatisch vrijwel volledig terug. In mijn eigen kostenoverzichten kom ik voor de BND-fondsen uit op ongeveer 0,02% dividendlekkage, tegenover ongeveer 0,24% voor een gangbare Ierse wereld-ETF. Het reële voordeel ligt daarmee in de orde van 0,22% per jaar.
Brand New Day zelf houdt 0,5% aan. Dat cijfer vergelijkt met een fonds dat het dividendlek helemaal niet dicht, en dat benoemen ze in hun eigen uitleg over dividendlekkage ook zo. Aangezien in Nederland eenvoudig verkrijgbare, uitstekende Ierse ETF’s ongeveer 0,24% lek hebben is daarmee vergelijken realistischer dan met een ETF die 0,5% lekt.
Ook vind ik dat Brand New Day een duidelijk dashboard heeft waarin ik mijn beleggingen kan vinden en de rendementen kan volgen.
Tot slot heb ik Brand New Day geregeld een vraag gesteld, waar ik telkens binnen een dag een duidelijk antwoord op gekregen heb. Dit geldt ook voor inhoudelijk complexere vragen.
Wat kost pensioenbeleggen bij Brand New Day?
Op een pensioenrekening bij Brand New Day betaal je 0,44% servicekosten per jaar, 0,50% over iedere storting en 0,15% tot 0,26% fondskosten, afhankelijk van welk fonds je kiest. Het openen kost eenmalig € 49,-. Switchen en verkopen zijn gratis.
| Kostenpost | Pensioenrekening beleggen |
|---|---|
| Afsluitkosten | eenmalig € 49,- (€ 0,- via een financieel adviseur) |
| Servicekosten | 0,44% per jaar over het totale vermogen |
| Fondskosten | 0,15% – 0,17% (standaard modelportefeuille), 0,25% (groene modelportefeuille), 0,15% – 0,26% (zelf fondsen kiezen) |
| Stortingskosten | 0,50% over iedere storting |
| Switchen en verkopen | € 0,- |
| Tweede pensioenrekening | geen afsluitkosten |
Die 0,50% stortingskosten betaal je overigens niet op de gewone beleggingsrekening. Op een pensioenrekening betaal je ze over elke inleg. Bij een eenmalige inleg van € 10.000,- wordt er dus € 9.950,- belegd.
Wat je in de opgegeven tarieven niet terugziet
De opgegeven fondskosten zijn niet altijd wat je in de praktijk betaalt. Dat geldt voor vrijwel alle aanbieders. Voor het BND Emerging Markets Indexfonds geeft Brand New Day 0,26% op; in de kostenvergelijking op fob.nl komt dat fonds uit op 0,43%. Bij het BND Small Cap Wereld Indexfonds Carbon Screened is dat 0,24% opgegeven tegen 0,43% gemeten.
Het verschil zit in interne transactiekosten en in het verschil tussen praktijk en theorie. Bij de twee wereldfondsen speelt dat nauwelijks: die komen uit op 0,16%. Welk fonds je kiest maakt voor je kosten dus meer uit dan de tarieflijst suggereert.
Daarnaast betaal je bij aankoop een klein bedrag via de koers, de zogenoemde swing pricing. Voor de wereldfondsen is dat 0,05%, voor Emerging Markets 0,15% en voor Europa 0,22%. Bij verkoop is het meestal 0,00% tot 0,05%.
Alle tarieven staan op de kostenpagina van Brand New Day.
Wanneer is de zzp-pensioenrekening goedkoper?
Naast de gewone pensioenrekening heeft Brand New Day een zzp-pensioenrekening. Die is, ondanks de naamgeving, ook gewoon te openen als je geen ZZP’er bent.
Je betaalt daar € 60,- vaste servicekosten per jaar plus 0,25% variabel, in plaats van 0,44% over je hele vermogen. Afsluitkosten en stortingskosten zijn gelijk.
Het omslagpunt ligt rond € 31.600,-. Dat is die € 60,- gedeeld door het verschil van 0,19%. Onder dat bedrag ben je goedkoper uit met de gewone pensioenrekening, erboven met de zzp-rekening.
Bij € 50.000,- scheelt de zzp-rekening € 35,- per jaar, bij € 100.000,- is dat € 130,-. Het voordeel loopt op naarmate je vermogen groeit, omdat die € 60,- niet meegroeit.
Twee kanttekeningen. Modelbeleggen kan niet op de zzp-rekening: je kiest daar zelf je fondsen. Daarmee kun je de modelportefeuille eenvoudig namaken. En de berekening gaat ervan uit dat je fondskosten hetzelfde blijven.
Brand New Day noemt zelf geen omslagpunt. Op hun productpagina staat alleen dat de zzp-rekening pas voordelig is als je een groot bedrag op de rekening hebt staan. Omzetten kan met een mail aan Brand New Day; je hoeft daar geen nieuwe rekening voor te openen.
Welk rendement haal je bij Brand New Day?
Volgens de eigen cijfers van Brand New Day haalde hun meest offensieve modelportefeuille gemiddeld 9,55% rendement per jaar over 2010 tot en met de eerste helft van 2026, na aftrek van kosten. De defensievere modellen zitten daaronder, tot 2,20% per jaar voor het zeer defensieve model.
| Modelportefeuille | Gemiddeld rendement per jaar (2010 t/m medio 2026) |
|---|---|
| Zeer offensief | 9,55% |
| Offensief | 7,38% |
| Neutraal | 5,70% |
| Defensief | 3,98% |
| Zeer defensief | 2,20% |
Die gemiddelden verhullen flinke uitschieters, zie de actuele rendementen per modelportefeuille en per jaar.
Brand New Day pensioenbeleggen: de voordelen en nadelen
Het grote voordeel van pensioenbeleggen zit in de belastingen: je legt in vanuit je bruto inkomen, betaalt tijdens de uitkeringsfase meestal een flink lager tarief en betaalt ondertussen geen vermogensbelasting. Het grote nadeel: je geld zit tot rond je AOW-leeftijd grotendeels vast.
Hieronder zet ik de voor- en nadelen op een rijtje:
1) Voordeel: Je legt bij pensioenbeleggen in vanuit je bruto inkomen
Daardoor kun je in 2026 tussen de 35.75% en 49.5% meer beleggen dan wanneer je nu je bruto inkomen als netto loon laat uitkeren en zelf belegt. Hoeveel meer je kunt beleggen hangt af van de belastingschijf waar de top van je inkomen in valt. Je mag je inleg namelijk van de te betalen belasting in het jaar van inleg aftrekken.
Dat bruto inkomen rendeert eerst voor je, voordat je er tijdens de uitkeringsfase pas belasting over moet betalen. En die belasting is meestal flink lager dan nu over je inkomen:
2) Voordeel: Lagere belasting tijdens uitkeringsfase
Zodra je met pensioen gaat en het via pensioensparen opgebouwde vermogen als pensioeninkomen gaat laten uitkeren, betaal je belasting. Je valt dan in de belastingschijven voor AOW gerechtigden. Van de Nederlandse pensioengerechtigden heeft ongeveer 80% een pensioeninkomen lager dan € 41.123,- en betaalt daarmee 17,85% belasting.
Voor het overgrote deel van de Nederlanders is het belastingvoordeel van pensioenbeleggen dus tussen de 17.9% (35.75% – 17.85%) en de 31.65% (49.5% – 17.85%). Dit is nog zonder het belastingvoordeel op basis van vermogensbelasting:
3) Voordeel: Je betaalt bij pensioenbeleggen geen vermogensbelasting tijdens de opbouwfase en de uitkeringsfase
Als je vermogensbelasting moet betalen, dan is dat vanaf 2026 voor beleggingen 2.16% per jaar. In de post Vermogensbelasting 2026 vind je de schijven en een rekentool.
Die vermogensbelasting ben je kwijt als je zelf belegt, maar hoef je niet te betalen als je aan pensioenbeleggen doet. Dat scheelt heel veel door het rente op rente effect. Zie verderop in deze post bij de voorbeeldberekening hoe dit doorwerkt.
4) Geen voor- of nadeel: de lopende kosten voor pensioenbeleggen en gewoon beleggen via Brand New Day zijn identiek
Bij Brand New Day zijn de lopende kosten voor pensioenbeleggen en gewoon beleggen identiek, tenzij je bij gewoon beleggen voor modelbeleggen in plaats van vrij beleggen kiest. In dat geval is gewoon beleggen 0.1% goedkoper per jaar dan pensioenbeleggen.
Er zit wel een verschil in de stortingskosten. Over iedere storting op een pensioenrekening betaal je 0,50%; op een gewone beleggingsrekening betaal je die niet.
Er is ook een verschil in de eenmalige kosten. Het openen van een gewone beleggingsrekening is kosteloos, daar waar het openen van een pensioenrekening eenmalig € 49,- kost. Op de lange termijn is een dergelijk verschil in eenmalige kosten vrijwel verwaarloosbaar.
5) Voordeel: pensioenvermogen telt niet mee voor diverse regelingen
Steeds meer regelingen, vooral zorg gerelateerde zaken, zijn gerelateerd aan inkomen en vermogen. Daarbij tellen potjes die je voor je pensioen hebt aangelegd niet mee. Potjes die je buiten een pensioenregeling om zelf bij elkaar gespaard / belegd hebt tellen wel mee. Daardoor moet je dan meestal meer zelf bijdragen.
6) Voordeel of nadeel?: De fiscus helpt je het vermogen niet voor je AOW leeftijd op te maken.
Je pensioenbeleggingen eerder opnemen dan rond je AOW-leeftijd kan, maar kost je in het slechtste geval in één keer 49,5% inkomstenbelasting plus 20% revisierente. Je bent dus beperkt in het vervroegd aanspreken van dit vermogen.
Met de opgebouwde waarde dien je een uitkering aan te kopen bij een aanbieder naar keuze die voldoet aan een aantal wettelijke eisen. Brand New Day biedt zo’n lijfrente-uitkering zelf aan, dus je kunt bij dezelfde partij blijven. Afhankelijk van het moment waarop je de uitkering aankoopt, geldt een minimale looptijd.
Uitgangspunt is dat je de uitkering aankoopt op of uiterlijk 5 jaar na de AOW-leeftijd. Dan geldt een minimale uitkeringsduur van 5 jaar. Je kunt dus het opgebouwde vermogen binnen 5 jaar volledig laten uitkeren, waarbij je maximaal € 27.192,- (2026) per jaar mag laten uitkeren. Als je totale inleg meer dan 5 * € 27.192,- = € 135.960,- bedraagt, dan moet je uit laten keren over meer dan 5 jaren, zie hier.
Als je een uitkering echter aankoopt voordat je de AOW-leeftijd hebt bereikt, dan is het uitgangspunt een levenslange uitkering. Omdat banken (in tegenstelling tot verzekeraars) geen levenslange uitkeringen aanbieden, hanteren zij de AOW-leeftijd+20 jaar als ‘levenslange’ uitkering. Stel dat je AOW leeftijd 67 jaar is. In dat geval zou een uitkering door moeten lopen tot 67 + 20 jaar (dus tot je 87ste).
Soms werken uitkerende instanties met enkele randvoorwaarden, zoals een minimaal uit te keren waarde. De eerder genoemde eisen met betrekking tot de uitkeringsduur zijn daarentegen wel gelijk voor alle aanbieders, omdat het wetgeving betreft.
Als je voor het bereiken van je AOW-leeftijd het bedrag in een keer wilt opnemen dan gaat de ‘vlag uit’ bij de belastingdienst en heffen ze in het slechtste geval in een keer 49,5% plus 20% revisierente. Mogelijk kun je daar via “kleine lijfrenten” omheen werken, maar dat is niet zonder risico.
7) Voor- of nadeel: de fiscus kan de spelregels veranderen tijdens de wedstrijd
Zoals onder punt 6 beschreven zit je geld voor langere tijd vast in een pensioenbelegging, tenzij je bereid bent hoge opnamekosten aan de fiscus te betalen. Indien de fiscus de regels voor pensioenbeleggingen in de loop van de tijd aanpast, kan dit een verslechtering of verbetering tot gevolg hebben. Daar kom je niet zonder die genoemde kosten onderuit.
Vermogen dat je niet in pensioenbeleggingen maar in gewone beleggingen ondergebracht hebt is echter evenzeer onderhevig aan veranderende spelregels van de fiscus. En die spelregels zijn de afgelopen jaren een paar keer veranderd.
Veranderde fiscale spelregels gewone beleggingen
De vermogensbelasting is sinds 2017 jaarlijks aangepast. Voor relatief kleinere vermogens is de vermogensbelasting gedaald, voor grotere vermogens is die gestegen. Dat raakt je gewone beleggingen, maar niet je pensioenbeleggingen. Die laatste zijn namelijk vrijgesteld van vermogensbelasting.
Daarna greep de rechter in. Er mag alleen geheven worden over daadwerkelijk behaald rendement, en daarom geldt nu een tegenbewijsregeling: heb je minder rendement gehaald dan het forfait, dan mag je uitgaan van je werkelijke, lagere rendement. Die overbruggingssituatie loopt tot het nieuwe stelsel ingaat.
Vanaf 2024 is de vermogensbelasting verder verhoogd tot 36% over een forfaitair rendement en wordt in 2028 gekoppeld aan daadwerkelijk behaald rendement.
Zowel voor pensioenbeleggingen als voor gewone beleggingen kunnen de spelregels dus in je voor- of nadeel veranderen tijdens de wedstrijd.
8) Nadeel: je moet zelf bijhouden wanneer je moet overstappen
Brand New Day zet je niet automatisch over naar de goedkopere zzp-pensioenrekening zodra je vermogen boven het omslagpunt uitkomt. Dat moet je zelf in de gaten houden en zelf aanvragen. Bij € 100.000,- gaat het om € 130,- per jaar die je anders te veel betaalt.
Hier vind je de kostendetails van zowel de zzp-kostenstructuur als de gewone kostenstructuur.
Een simpel voorbeeld van pensioenbeleggen
Een eenmalige bruto inleg van € 10.000,- groeit in 40 jaar via pensioenbeleggen uit tot € 123.014,- netto. Hetzelfde geld eerst als nettoloon laten uitkeren en zelf beleggen levert € 33.448,- tot € 42.555,- op.
Stel je bent nu 30 jaar oud en hebt nog 40 jaar totdat je de AOW leeftijd bereikt. Je legt eenmalig € 10.000,- bruto inkomen in. Dit rendeert met 7% per jaar, het gemiddelde van de beurs van de afgelopen decennia. Dan heb je via pensioenbeleggen € 149.744,- vermogen opgebouwd.
Vervolgens laat je dit vermogen uitkeren en betaal je 17.85% belasting. Je houdt dan dus € 123.014,- over. In het tool Eindkapitaal berekenen kun je overigens zelf met eigen getallen spelen.
Als je die € 10.000,- nu gewoon als nettoloon ontvangt en vervolgens zelf in vergelijkbare fondsen belegt, kun je nu € 5.050,- tot € 6.425,- beleggen. Dit is afhankelijk van de belastingschijf waar je inkomen in 2026 in valt.
Naast inkomstenbelasting betaal je elk jaar vermogensbelasting. Want ik ga ervan uit dat je op weg naar financiële onafhankelijkheid boven de vrijstelling van de vermogensbelasting uitkomt. Daarvoor houd ik een getal van 2.16% aan.
Je rendement wordt dus geen 7% maar 4.84% per jaar. Dat geeft na 40 jaar een vermogen van € 33.448,- tot € 42.555,-. Een factor 3.7 tot 2.9 minder dan via pensioenbeleggen!
Brand New Day pensioen: hoe werkt dit pensioenbeleggen?
Pensioenbeleggen kan als je een pensioengat hebt. Je legt bruto in tot maximaal je jaarruimte plus reserveringsruimte, trekt die inleg af bij je belastingaangifte en laat het opgebouwde vermogen rond je AOW-leeftijd als inkomen uitkeren.
Pensioengat
Pensioenbeleggen is mogelijk voor iedereen die een zogenaamd pensioengat heeft. En dat hebben behoorlijk veel mensen, ook onder degenen die een goed pensioen via hun werkgever opbouwen. En ook bijvoorbeeld mensen die in de WW zitten of ZZP’er zijn mogen pensioenbeleggen.
Jaarruimte
Er geldt een maximum voor het bedrag dat je fiscaal vriendelijk opzij mag zetten. Dit heet ook wel je fiscale ruimte. Deze bestaat uit je jaarruimte en je reserveringsruimte.
Je jaarruimte voor dit jaar wordt bepaald door wat je vorig jaar hebt verdiend. Naast de jaarruimte heb je de mogelijkheid de zogenaamde reserveringsruimte te benutten. Je reserveringsruimte bestaat uit je niet-gebruikte jaarruimtes van de afgelopen zeven jaar. Die mag je alsnog ‘inhalen’ door deze naast je jaarruimte te storten.
Reserveringsruimte
Ook de reserveringsruimte is gemaximeerd. Wat je in een bepaald jaar inlegt, wordt allereerst weggestreept tegenover je oudste, nog ongebruikte jaarruimte. Veel mensen hebben veel meer fiscale ruimte dan ze (op basis van alleen de jaarruimte-berekening) denken.
Wanneer je de afgelopen zeven jaar in loondienst pensioen hebt opgebouwd en / of als ZZP’er gebruik hebt gemaakt van de Fiscale Oudedagsreserve, oftewel de FOR, moet je in de berekening een correctie maken.
Met het rekentooltje van Brand New Day bereken je je jaarruimte. Je vindt daar ook verdere uitleg en je kunt hulp krijgen met de berekening.
Op de site van de belastingdienst staat ook een tooltje waarmee je je jaarruimte en reserveringsruimte kunt berekenen, ze noemen dat daar de rekenhulp lijfrentepremie.
Pensioensparen in plaats van pensioenbeleggen?
Bankspaarproducten vallen voor mij af, aangezien ik voor de lange termijn niet wil sparen op een spaarrekening maar wil beleggen in indexfondsen, vanwege het te verwachten veel hogere rendement. Maar mocht je zelf toch liever willen pensioensparen, dan kan dat ook via Brand New Day pensioensparen.
Lijfrenteverzekering in plaats van pensioenbeleggen?
Lijfrenteverzekeringen vallen voor mij ook af. Deze hebben vaak hogere kosten, geven niet de mogelijkheid om in indexfondsen te beleggen en bij overlijden krijgen je nabestaanden niets.
Brand New Day fondsen
Brand New Day biedt uitsluitend eigen indexfondsen aan, gebaseerd op degelijke onderliggende fondsen van partijen als Vanguard en Northern Trust. Ze bieden wereldwijd gespreide aandelenfondsen, een aantal regio- en obligatiefondsen en duurzame varianten. Losse aandelen of ETF’s van andere aanbieders koop je er niet.
In het fondsenoverzicht van Brand New Day zie je in welke fondsen je kunt beleggen.
In de post Nieuwe Brand New Day fondsen beschrijf ik welke Brand New Day fondsen ik aanhoud. Ik ga in op de dividendlekkage van het Brand New Day Wereld Indexfonds. Ook leg ik uit waarom ik mijn fondsen gekozen heb en geef ik stap voor stap aan hoe je kunt gaan pensioenbeleggen.
Doe jij aan pensioenbeleggen? Heb jij ervaringen met Brand New Day? Zo ja, hoe zijn die?
Geef een reactie