Depositoladder als alternatief voor obligaties


Een depositoladder is een reeks deposito's met oplopende looptijden. Een depositoladder vormt een goed alternatief voor obligaties. Lees hier meer!Een depositoladder vind ik op dit moment een goed alternatief voor beleggen in obligaties. Ik leg uit wat een depositoladder is en waarom ik dit een goed alternatief voor obligaties vind.

Sparen of beleggen?

Ik beleg via DEGIRO in 2 indexfondsen. Een wereldwijd gespreid aandelenfonds en obligatiefonds.

Het aandelenfonds heb ik voor het rendement op de lange termijn. Tegen typische rendementen van aandelen op de lange termijn van rond de 7-8% per jaar kan sparen niet op. Op de korte termijn kunnen aandelen echter behoorlijk beweeglijk zijn.

Het obligatiefonds heb ik voor de stabiliteit van mijn portefeuille op de kortere termijn. Dat helpt mij om rustig te blijven wanneer bijvoorbeeld aandelen plotseling tientallen procenten in waarde dalen. Obligaties zijn vrij verhandelbaar en geven typisch iets meer rendement dan een vrij opneembare spaarrekening.

Als alternatief voor obligaties kun je echter ook deposito’s nemen. De obligatierente staat momenteel relatief laag. Zodra de obligatierente stijgt daalt de koers van de obligaties. In de post Beleggen in obligaties ga ik hier dieper op in.

De depositorente staat momenteel ook relatief laag. Maar je loopt bij deposito’s niet het risico dat je inleg minder waard wordt door een oplopende rente. Je inleg staat vast.

Depositogarantiestelsel

Sparen onder het Nederlandse depositogarantiestelsel geeft met bedragen tot €100.000 per bank op de korte termijn relatief weinig risico. Je bent naar mijn mening goed beschermd tegen failliet gaan van je bank.

Sparen onder het Europese depositogarantiestelsel geeft iets hogere rentes en acht ik ook veilig. Ik verwacht namelijk dat de Europese Unie geen lidstaat laat omvallen. Maar omdat Nederland een van de meest stabiele landen van de Europese Unie is, acht ik het Nederlandse depositogarantiestelsel nog veiliger dan dat van de meeste andere Europese landen.

Wat is een depositoladder?

Een depositoladder is een aantal deposito’s bij elkaar met oplopende looptijden. Als je een depositoladder samenstelt uit een deposito met een looptijd van 1 jaar, 2 jaar, 3 jaar, 4 jaar en 5 jaar, heb je een depositoladder met een gemiddelde looptijd van 3 jaar.

Stel dat de rentes behorende bij bovenstaande looptijden 0.65%, 0.75%, 0.85%, 0.95% en 1.05% zijn voor respectievelijk1 jaar, 2 jaar, 3 jaar, 4 jaar en 5 jaar rentevaste periode. Je gemiddelde rente bij bovenstaande depositoladder is dan (0.65+0.75+0.85+0.95+1.05) / 5 = 0.85% op jaarbasis.

Zodra het deposito met 1 jaar looptijd afloopt, zijn de looptijden van de andere deposito’s ondertussen ook een jaar korter geworden. Het deposito dat eerst een looptijd van 2 jaar had heeft ondertussen nog maar een looptijd van 1 jaar, dat met een looptijd van 3 jaar heeft nog een looptijd van 2 jaar, enzovoorts.

Als je het vrijvallende bedrag dan weer in een deposito van 5 jaar inlegt, heb je weer dezelfde depositoladder als waar je mee begon.

Met een dergelijke depositoladder kun je in feite een obligatie met een laag risico, een gemiddelde looptijd van 3 jaar en een rentepercentage van 0.85% nabootsen.

Een nadeel is dat je niet, net zoals met een obligatie, het geld in je deposito’s altijd direct tot je beschikking hebt. Het is namelijk geblokkeerd gedurende de looptijd. Dat nadeel heeft het vrij verhandelbare obligatie indexfonds DBZB, zoals ik dat heb, niet.

Een deposito heeft echter als voordeel dat de koers kan niet dalen. Dat kan bij een obligatie indexfonds wel.

Een deposito of spaarrekening heeft verder als voordeel dat je geen transactiekosten betaalt. Die heb je bij DBZB wel.

NIBC Direct, waar ik een deposito aanhoud, heeft onder andere een deposito met een looptijd van 7 jaar. Dat komt daarmee qua looptijd het dichtst in de buurt van die van DBZB, welke een gemiddelde looptijd heeft van ruim 7 jaar. Het obligatie indexfonds DBZB heeft een verwacht rendement van 1.78% per jaar tot einde looptijd. Dat is hoger dan het rendement van een 7 jaars deposito bij NIBC Direct van 0.95% per jaar.

Depositoladder of obligaties?

Ik zelf geef omwille van het niet hoeven market timen, het iets hogere rendement op de lange termijn en het vrij verhandelbaar zijn de voorkeur aan DBZB boven deposito’s, zie Beleggen in obligaties. Maar dat neemt niet weg dat ik deposito’s een prima alternatief vind bij de huidige obligatierentes.

Als je net als ik in DBZB wilt beleggen maar je hebt relatief kleine bedragen die je per maand kunt inleggen, dan heeft het opsparen van je inleg op een spaarrekening en dan bijvoorbeeld jaarlijks omzetten in DBZB zin om transactiekosten te drukken.

Hier kun je een beleggingstooltje in excel downloaden om eenvoudig te kunnen zien waar je je geld in dient in te leggen als je dezelfde beleggingsstrategie volgt als ik. Als je een depositoladder in plaats van obligaties gebruikt, dan kun je het tooltje daar ook voor gebruiken.

Aanbieders depositoladder

Nederlandse partijen die onder het Nederlandse depositogarantiestelsel vallen en waarbij je goed een depositoladder kan opbouwen zijn bijvoorbeeld NIBC Direct en LeasePlan Bank.

Europese partijen waarbij je een depositoladder vallend onder het Europees depositogarantiestelsel kunt aanhouden zijn bijvoorbeeld Raisin en Savedo.

Hou jij deposito’s aan naast obligaties of als alternatief voor obligaties?

 

Wil jij het FOB huishoudboekje 2021 kado? En een e-mail ontvangen zodra er een nieuwe post verschijnt? Ik stuur geen spam, opzeggen kan altijd en ik geef je e-mailadres nooit door aan derden.

12676 andere abonnees houden je gezelschap!

Gelieve een geldig e-mailadres in te voeren
Dat mailadres is al ingeschreven
The security code entered was incorrect
Check je mail inbox (of spambox) om je inschrijving te bevestigen. Geen mail ontvangen? Mogelijk heb je een typefout gemaakt; voer je mailadres nogmaals in.
Ik kom ook financieel interessante acties en aanbiedingen tegen waar ik op dat moment geen blogpost over schrijf. Ik kan je daar dan wel op wijzen via een mailtje. Je kunt je hiervoor apart inschrijven:
Gelieve een geldig e-mailadres in te voeren
Dat adres is al in gebruik
The security code entered was incorrect
Check je mail inbox (of spambox) om je inschrijving te bevestigen. Geen mail ontvangen? Mogelijk heb je een typefout gemaakt; voer je mailadres nogmaals in.

Ik ben geen professioneel adviseur. Je blijft zelf verantwoordelijk voor enige schade geleden door opvolgen van advies of navolgen van informatie op deze site. De informatie op deze site is mijn persoonlijke mening, geen beleggingsadvies en louter informatief en educatief bedoeld. Let op: Beleggen gaat gepaard met risico's, je kunt je inleg (deels) verliezen. Zie ook de disclaimer. Soms krijg ik een vergoeding als je een transactie doet via een link op deze site. Dit kost jou niets. Reacties kunnen worden gemodereerd of verwijderd.

Auteur: Mr FOB


Een reactie plaatsen

Leuk als je reageert! Reacties met als doel iets te leren van anderen of om anderen te helpen, nadat je het hele artikel en alle andere reacties gelezen hebt, zien we hier het liefst! Je reactie wordt goedgekeurd en verwerkt volgens mijn privacybeleid. Door je reactie te versturen ga je hiermee akkoord.

51 gedachten over “Depositoladder als alternatief voor obligaties

  • Berend

    Goedendag,

    bedankt voor de informatieve posts. Er is zoveel info en links dat je van de een in de andere komt 🙂

    N.a.v. deze post een vraagje mbt obligaties om het risico van aandelen te balanceren. Ik heb Meesman ‘aandelen wereld wijd’ en op advies van de Meesman site ook ‘obligaties wereldwijd’. Maar als ik nu kijk naar het rendement van ‘obligaties wereldwijd’ bij Meesman over de jaren heen EN de 0.5% lopende jaarlijkse kosten, vraag ik me af waar ik mee bezig ben…. het schommelt sinds 2012 tussen de 49 – 53 euro. Dus echt iets aan verdienen zit er niet bij, helemaal als je de lopende kosten meerekent. Dan kun je toch net zo goed je geld ipv in gespreide obligaties op je bank rekening laten staan? Of zoals u schrijft mischien beter in kort lopende deposito’s?

  • Michiel Groothengel

    Is inleggen in lijfrenteprodukten gunstig tot een bepaalde leeftijd? Is er anders gezegd ruwweg een omslagpunt/moment als je let op huidige aftrekruimte, belastingdruk na pensioendatum en beleggingshorizon? Heel hartelijk dank voor alle tips. Fantastisch.
    Vriendelijke groet,
    Michiel Groothengel

    • Mr FOB Bericht auteur

      Zie deze grafiek. Die is nog wel gebaseerd op 3 schijven voor de inkomstenbelasting, daar waar dat er nu nog maar 2 zijn. Maar dat maakt voor het principe niets uit. Als je kort voor je pensioendatum pas begint kan het nog steeds ongeveer een factor 1.5 in opbrengst schelen, ervan uitgaande dat je vanaf AOW leeftijd alleen nog inkomen in de laagste AOW belastingschijf hebt en voor je pensioendatum nog steeds inkomen hebt waarover je inkomstenbelasting verschuldigd bent.

  • Aart

    Hallo mr Fob,
    In de komende 1-5 jaren willen we graag een huis kopen, maar het is even onzeker wanneer dat zou kunnen (mijn vrouw switcht net van baan, waar een trainingsperiode aan voorafgaat). Nu hebben we een buffer van 15k op de bank en een huidig bedrag van 14.2k in indexfondsen staan. Van dat laatste willen we uiteraard afblijven, zeker aangezien het nu met corona flink minder waard is :p

    Ik zit een beetje te twijfelen, want het is natuurlijk zonde als je geld niets aan het doen is. Nu zouden we in deposito’s kunnen inleggen (met gratis opname bij huis kopen) of bij DBZB, of het cash houden. Ik zou dat dan met 10k nu willen doen.

    Wat zou u in dit geval aanraden?

    Met vriendelijke groet,
    Aart

    • Leesgraag

      Check goed alle voorwaarden, een heleboel deposito’s zijn gratis open te breken in geval van aankoop huis (niet bij lease plan bank bijvoorbeeld).
      Wij hebben ook voor zo’n dilemma gestaan, zo’n dikke 12 jaar geleden. Uiteindelijk gunstige deposito’s uitgezocht en 10 jaar vastgezet. Al binnen 5 jaar konden we toch toeslaan op de huizenmarkt, en konden we probleemloos openbreken en terwijl we ondertussen toch ruim 4 jaar van de hogere rente hebben genoten.
      Helaas stellen de rentes nu niets meer voor, maar bij 5-10 jaar vastzetten is het nog altijd een fractie meer dan zomaar laten staan!

  • Hugo

    Kon geen andere post vinden over obligaties, dus probeer ik het hier. N.a.v. deze post heb ik destijds ook geld dat qua verdeling eigenlijk bestemd was voor obligaties op depositos gezet. Geen langlopende, want rente daarvan is erg laag. Geldt – wat mr FOB en/of lezers betreft – deposito(ladder) nog steeds als alternatief voor obligaties?

  • Robert

    Zo werk ik al een tijdje met deposito’s van LeasePlan bank. Ik weet het is kruimelwerk maar je moet toch wat.
    Ik hou het nu op 1-jaars deposito’s, als het Dragi opkoopprogramma stopt zal de rente toch wel weer gaan stijgen.
    Iemand al een rekening bij en ervaringen met BigBank ? Fractioneel hoger dan LPB.

    • Niek

      @Robert iets om rekening mee te houden is dat BigBank onder het Estse depositogarantiestelsel valt en niet onder het Nederlandse depositogarantiestelsel . BigBank staat dus ook niet onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB).

    • Joost

      Hele late reactie… Ik heb al vele jaren deposito’s bij BigBank. Estland zou wel eens minder snel kunnen ‘omvallen’ dan Nederland (geen grote internationale banken als ABN Amro en ING). Is in ieder geval veel beter geautomatiseerd en financieel bijzonder stabiel. Echt ander verhaal dan Letland en Litouwen (die we vanuit hier vaak op één hoop met Estland gooien). Bigbank heeft een prima website, eenvoudig, duidelijk, snel en goed. Altijd keurige uitbetaling, vaak extra rente bij ‘doorrollen’ en reageert snel bij vragen. Ik heb ook goede ervaringen met deposito’s via Garantibank (Turkse bank vallend onder Nederlands deposito-garantiestelsel) en Savedo (PrivatBanka, CKV, BNI). Let daarbij wel op dat je in een Euro land een deposito afsluit (dus geen risico nemen met Tsjechische kronen etc.). Bij vergelijken van de rente rekening houden met dat bijvoorbeeld bij BNI en PrivatBanka de rente pas aan einde looptijd wordt betaald i.t.t. jaarlijks zoals bij bijvoorbeeld BigBank en CKV. Een tijd lang waren er regelmatig zeer aantrekkelijke bonus-rente acties bij Savedo. Savedo is wel een stuk omslachtiger en ook meer uitzoekwerk en minder benaderbaar, maar het werkt wel allemaal OK.

  • Jaap

    @mzzl, het depositogarantiestelsel wordt gegarandeerd door DNB. Dus ook al raken alle banken in de problemen, DNB garandeert dus die moet je 100k per bank terugbetalen…

    Ik meen dat DNB zo’n 600 ton aan fysieke goudreserves heeft dus desnoods betalen ze je in goud. Met de huidige goudkoers is het een kleine 3kg goud per ton. Kun je dus gemakkelijk met je fiets ophalen aan het Frederiksplein 🙂