Deze pagina is geschreven door Gerben en hoort bij de gastblog van hem over de kosten van ETF’s en indexfondsen:
De kosten van een ETF of indexfonds
Vanguard ETF’s: kosten Amerikaanse variant
Vanguard US heeft een unieke coöperatieve eigendomsstructuur, dat geeft een beperking van de belangenverstrengelingen tussen de fondsbeheerder en de eindklant. Geen winstoogmerk: de winsten gaan weer terug de fondsen in om de kosten te verlagen. Erg goedkoop en enorm belegd vermogen daardoor. In VTI zit bijvoorbeeld zelfs meer dan $1 biljoen vermogen.
VT: Vanguard Total World Stock
VTI: Vanguard Total (US) Stock Market
VXUS: Vanguard Total International Stock
Fonds | TER | ITK | Lending | Dividendlekkage |
VT | 0,07% | 0,003% | -0,020% | 4,8% |
VTI | 0,03% | 0,001% | -0,015% | 0% |
VXUS | 0,07% | 0,005% | -0,047% | 7,7% |
Interne transactiekosten (ITK)
Interne transactiekosten van het laatste boekjaar genomen.
Securities lending
Kan hier helaas geen info over vinden in de jaarverslagen of de prospectus. Ik neem even aan dat het grofweg met dezelfde methodiek werkt als bij Vanguard EU. Lening inkomsten gemiddelde uit de laatste boekjaren genomen, is meestal het meest representatief.
Dividendlekkage
Buiten de US lekken deze fondsen wel gewoon. Voor lekkage steeds het gemiddelde over 2015-2021 genomen. Het gemiddelde lek over 2019-2021 is voor VXUS 8,55% en voor VT 5,56% ten opzichte van het uitgekeerde dividend. Dat is dus wel wat hoger dan in de jaren daarvoor.
ESG Beleid
Deze fondsen hebben geen uitsluitingen.
Tracking difference controle
Ik zit ook hier met de gevonden kosten precies of heel dicht bij de tracking difference. De gevonden kosten lijken mij dus compleet.
Bijzonderheden
Als het mogelijk is verlaagt Vanguard de prijzen, dit vanwege de filosofie om de diensten tegen zo laag mogelijke kosten aan te bieden. In de afgelopen jaren hebben we vaak gezien dat Vanguard dit waarmaakt. Vanguard VT is bijvoorbeeld in de afgelopen jaren van een TER van 0,18% naar 0,07% gegaan.
Deze fondsen zijn in dollars genoteerd, dus je hebt wat extra kosten om valuta om te zetten
Alle Amerikaanse Fondsen houden 15% belasting in bij dividend uitkeren naar jou. Let dus op of je wel dividendbelasting in box 3 kan verrekenen, zie opmerkingen eerder.
Door VTI en VXUS te combineren in de 59%-41% verdeling kan je een eigen VT maken. Zie hier hoe ik aan deze verdeling kom. Door de lagere TER van VTI kom je dan iets goedkoper uit. Het lijkt ook alsof daarmee de dividendlekkage lager zou zijn. Ik denk niet dat dat zo is. Het komt waarschijnlijk omdat het aandeel van de US nu groter is als in het verleden en in het algemeen dividend in de US wat lager ligt als in andere landen. Dat wordt bij berekenen van de lekkage van VT wel meegenomen en als je VTI-VXUS in de huidige verhoudingen combineert zonder te corrigeren voor het lagere dividend niet.
Voor het US deel zit er wel een verschil tussen VT en VTI met betrekking tot de gevolgde index. VTI volgt de CRSP Total US Market indexen VT volgt voor zijn USA deel de FTSE USA all cap index. De CRSP index neemt net wat meer (hele) kleine bedrijven mee in de index.
Je kan te maken krijgen met Amerikaanse regels.
Type fondsen en brokers
Amerikaanse ETF’s die via de Amerikaanse beurs te koop zijn, dus aankopen is wat moeilijker. De volgende mogelijkheden zijn er:
- Bij IB of Lynx aankopen via opties. Meer info hier.
- “Professional status” bij IB of Lynx bemachtigen. Dan kan je deze fondsen wel aankopen. Echter niet voor iedereen weggelegd, meer info hier.
- Een account bij een Amerikaanse broker openen. Er zijn er wel weinig die nog Nederlandse klanten accepteren, en die er zijn hebben meestal geen vergunning om in Nederland beleggingsdiensten aan te bieden.
Wil jij, net als ruim 14.000 anderen, een e-mail ontvangen zodra er een nieuwe post verschijnt en het FOB huishoudboekje 2024 kado?
Let op: met beleggen kun je jouw inleg verliezen. De informatie op deze site is mijn persoonlijke mening, geen beleggingsadvies en je blijft zelf verantwoordelijk bij opvolgen ervan. Blauw onderstreepte links met kunnen mij een vergoeding opleveren voor het doorverwijzen. Dit kost jou niets. Reacties kunnen worden gemodereerd of verwijderd.